Индикатор ADX: Average directional movement index

Индикатор ADX: Average directional movement index

Индикатор ADX относится к категории трендовых индикаторов и входит в основной пакет инструментов различных торговых платформ. Он не так часто используется инвесторами, как например Moving Average или Bollinger Bands, однако его также часто включают в состав торговых стратегий.

Что такое индикатор ADX

ADX – индикатор, сформированный тремя линиями.

Первая линия – индикатор положительной направленности +DI (чаще всего окрашена в синий цвет). Каждая точка этого индикатора строится как отношение максимума последней свечи к максимуму предыдущей. Формула индикатора довольно сложна, и расчет проходит в несколько этапов. На практике, если максимум последней свечи будет выше, чем максимум предыдущей, линия +DI будет подниматься, если ниже – опускаться.

Вторая линия – индикатор отрицательной направленности -DI (чаще всего окрашена в красный цвет). Принцип расчета этого индикатора похож на алгоритм +DI, однако вместо максимумов сравниваются минимумы свечей. Если минимум текущей свечи ниже минимума предыдущей – индикатор растет, если выше – снижается.

При этом обе линии сглаживаются с определенным периодом. После расчета отношения по полученным данным выстраивается экспоненциальная скользящая.

Третья линия – непосредственно индикатор ADX. Это также экспоненциальная скользящая средняя, однако она выстраивается уже не по значениям цены, а по -DI и +DI. Чем сильнее расхождение индикаторов положительной и отрицательной направленности, тем выше поднимается ADX.

Таким образом, индикатор ADX показывает не только направление тренда, но и его наличие и силу. По доминированию -DI или +DI можно определить, в каком направлении развивается тенденция. Величина третьей линии ADX показывает, насколько силен тренд.

Максимальное значение ADX = 100, однако даже достижение 50 уже говорит об очень сильном и продолжительном тренде. Нахождение основной линии в диапазоне 20-50 говорит о слабо зарождающемся тренде, если ADX опускается ниже 20 – рынок находится во флете.

Расчет индикатора

Чтобы понять принцип работы индикатора ADX, полезно разобраться в том, как он рассчитывается. Для начала разберем то, как строятся линии +DI и –DI, которые уже сами по себе являются прекрасными индикаторами направленности рынка. +DI это экспоненциальное скользящее среднее (в оригинале берется период 14) разности максимума цены предыдущего дня из максимума цены текущего дня, деленного на истинный диапазон (TR-true range). Для -DI расчет такой же, только вместо максимумов берутся минимумы цен.

Истинный диапазон демонстрирует максимальный разброс цен по сделкам начиная с закрытия предыдущего периода. Рассчитывается он следующим образом:

Сам индикатор ADX является умноженной на 100 экспоненциальной средней (14-периодной) абсолютного значения разности, деленного на сумму положительного и отрицательного индикаторов направления.