Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ

Это термин, который обозначает методы прогнозирования рыночной или биржевой цены актива, основанные на изучении финансовых и производственных данных компании, фирмы, предприятия.

Фундаментальный анализ – это не инструмент, указывающий на точки для вхождения или же руководство к действиям, что свойственно техническому анализу. Анализ фундаментальных показателей позволяет изучить происходящее с выбранным активом. Использование технического и фундаментального анализов в комплексе повышает точность вхождения, тем самым дает лучшее соотношение прибыли и рисков, нежели применение одного из подходов.

Не зная всех новостей, которые выходят по активу, без изучения ситуации относительно компании, если речь идет об акции, будет сложно понять рыночную ситуацию в целом. В результате чего повышается вероятность неправильного вхождения, что влечет за собой повышение количества сделок закрытых в минус.

Если трейдер научится понимать происходящие в сфере экономики, в текущей ситуации отдельных акций, и какие изменения могут быть после публикации одной новости – это увеличит его шансы на пути к успеху.

Ключевые показатели фундаментального анализа

1. Market Cap или рыночная капитализация – этот показатель рассчитывается с помощью умножения последней операции на акции фирмы на общую эмиссию акции данной организации, или Shares Outstanding.
2. Enterprise Value – коэффициент, получается в результате суммирования рыночной капитализации с долгом фирмы (Total Debt), после чего отнимается из полученной суммы наличные средства, которые пребывают в распоряжении фирмы (Total Cash). Задача данного показателя отобразить настоящую цену организации.
3. P/E – это показатель соотношения стоимости акции и профита на акцию. Проще говоря, эти данные показывают, как быстро будут окуплены вложения. Стоит отметить, что этот коэффициент считается относительной величиной, поскольку у развивающихся фирм он может быть от 50 и выше, а у более мощных максимум 15.

Данный показатель, и любой другой фундаментальный материал, лучше всего оценить вместе с графиком акции. Представим, что P/E предприятия 10, но на графике можно наблюдать за длительным медвежьим трендом, логично, что показатели завышены. Когда актив движется вверх, а P/E порядка 20, тогда показатель считается также завышенным.

1. Fiscal Year Ends - дата завершения фискального года.
2. Most Recent Quarter – дата старта действующего фискального квартала.
3. Profit Margin – соотношение профита к вырученным средствам. То есть, чистый заработок с расчетом всех затрат в виде процента.
4. Operating Margin – соотношение операционного профита к вырученным средствам в процентах. Более того, как раз на операционную прибыль нужно обращать внимание изначально. В случае если из-за какой-то причины снизился чистый заработок, а операционная прибыль выше, нежели до этого, тогда у фирмы все нормально.
5. Revenue или выручка – сумма, которая поступила в результате продажи товаров, техники, активов и прочих объектов.

9. Qtrly Revenue Growth – это повышение выручки за квартал, если сравнить показатели за этот же период только прошлого года. Данный показатель особенно важен, поскольку у каждой фирмы присутствуют определенные темпы повышения выручки.

1. Gross Profit – данный показатель более известен, как экономическая прибыль. Рассчитать можно выручку отняв расходы.
2. Net Income – чистый заработок фирмы с отнятыми разными показателями.
3. EPS – чистый заработок, разделенный на число акций фирмы.
4. Float – это число акций организации, пребывающих в свободном обращении.
5. % Held by Insiders – это данные, которые представлены в процентном выражении числа акций фирмы у бенефициаров, топ-менеджеров и т.д.
6. Short % of Float – это показатель, а именно процент акций, находящихся в коротких позициях.

Чем поможет фундаментальный анализ инвестору?

Далее рассмотрим ключевые моменты, которые могут оказать помощь спекулянту:

1. Изучив ситуацию относительно определенного сектора, индустрии, можно выделить слабые и сильные стороны акций, и выбрать наиболее оптимальный актив для торговли на период работы.
2. Понимание и умение отследить соответствия различных финансовых и технических данных бумаг, их цен по времени, позволят сформировать торговую идею, а также в целом лучше ориентировать на действующих графиках стоимости бумаги.
3. Нужно научиться отслеживать то, как отрабатывают паттерны тех. анализа после публикации новости. К примеру, после выхода позитивных новостей по активам сектора биотехнологии, такого рода события чаще всего переоцениваются, и акция гепает, тем самым формирует на графике двойную вершину с выходом большого объема, бумага сразу стремится закрыть гэп.
4. Это позволит понять, как создается тренд на основе конкретных новостей.