Заемный капитал

Заемный капитал

Термин «заемный капитал» подразумевает под собой финансовые активы, например, деньги, которые были освоены физическим или юридическим лицом для определенных нужд. Привлечение займа может осуществляться на краткосрочной или долгосрочной основе.

Заемным капиталом также принято называть финансовую помощь от внешних источников, предоставляющих ее в соответствии с наличием определенных гарантий от получателя кредита. Возврат долга осуществляется в определенный срок в соответствии с предварительно согласованными условиями.

Классификация

Заемный капитал можно классифицировать в соответствии с различными критериями, характеризующими назначение, сроки погашения, функции, а также другие условия кредита:

1. Период привлечения – это срок, на который занимаются деньги или иные финансовые активы.
   1. долгосрочный кредит – свыше 12 месяцев: облигационные и банковские займы;
   2. краткосрочный займы – привлечение капитала на срок до 1 года: различные типы кредиторской задолженности, кредиты от других компаний.
2. Источники привлечения – в этой классификации признаком для разделения выступает непосредственно кредитор. Принято выделять следующие типы заемного капитала:
   1. внешние источники – финансовый лизинг, банковский кредит. Заемный капитал этого типа позволяет решать крайне важные задачи, например, закупка сырья, материала, комплектующих;
   2. внутренние источники – наиболее ярким примером является кредиторская задолженность. Заемный капитал этого типа используется для покрытия первостепенных нужд.

1. Форма привлечения:
   1. денежная – банковское кредитование;
   2. выдача оборудования – финансовый лизинг;
   3. сырье или необходимые товары – коммерческий заем.
2. Заемный капитал также разделяется на виды в соответствии с типом обеспечения:
   1. обеспеченный – наличие определенного залога, которым может быть денежный задаток или же банковская гарантия;
   2. необеспеченный – передача финансового актива осуществляется без дополнительных гарантий. Это возможно исключительно при наличии доверительного отношения, которое стало следствием длительного сотрудничества
3. В соответствии с методами привлечения заемный капитал может быть лизингом, франчайзингом, взаимное кредитование, выпуск ценных бумаг.
4. Заемный капитал классифицируется также согласно специфике погашения:
   1. фиксированная оплата – в соглашении описаны сроки и размеры регулярных выплат;
   2. плавающая оплата – периодичность и размер выплат изменяются в соответствии с договором, который был подписан сторонами. Это особенно актуальный формат в сезонном бизнесе, например, сельскохозяйственной сфере;
   3. формально бесплатные средства.

Это основные критерии классификации заемного капитала.

Источники

Заемщик, который нуждается в дополнительном капитале для осуществления деятельности и выполнения, взятых ранее обязательств, имеет несколько источников получения дополнительных средств.

Основные источники заемного капитала:

1. Российские банки, оказывающие широкий спектр услуг для проведения финансовых операций с векселями. Юридическим и физическим лицам предлагается выгодная программа краткосрочного и долгосрочного кредитования.
2. Лизинговые компании. Оформление финансового лизинга используется компаниями, которые берут оборудование или технику в аренду с последующим правом выкупа.
3. Инвестиционные фонды. Преимущественно здесь осуществляется факторинг, а также проводятся вексельные операции.
4. Совместная работа с другими организациями – осуществляются вексельные расчеты, оформляются товарные кредиты и проводятся взаиморасчеты.
5. Поддержка со стороны государственных ведомств – налоговая служба может предоставить отсрочку на выплату регулярных платежей.
6. Привлечение инвесторов – выпускаются акции.

Банковские кредиты остаются наиболее актуальным источником заемного капитала. Преимущественно его оформляют представители малого и среднего бизнеса.

Заемный капитал в трейдинге

Наиболее яркое проявление – кредитное плечо. Это отличная возможность для начинающих инвесторов, торгующих с небольшим стартовым капиталом. Однако нужно помнить, что маржинальный трейдинг сопровождается дополнительным финансовым риском. Поэтому с ним нужно быть максимально аккуратным.

Категорически запрещено оформлять банковский кредит для последующего инвестирования этих средств в трейдинг. Это может закончится усугублением финансовых проблем. Торговать нужно исключительно на собственные сбережения. Это наиболее безопасный подход. Что касается других форм займа, то от них тоже лучше отказаться.