Просадка инвестиционного счета

Что такое просадка портфеля

Термин «просадка» звучит как drawdown (draw – рисовать, чертить; down – вниз).

Просадка – это уменьшение счета (депозита) инвестора в результате убыточных позиций или сделок. Это обязательный спутник инвестора, какой бы стратегии он не придерживался. Сама по себе «просадка» не страшна. Но необходимо понимать ее размеры и причины, а также как минимизировать ее последствия.

Виды просадок

В зависимости от того, открыта или закрыта сделка, существует два вида просадок: 1. Плавающая или текущая. Если позиция открыта и убыток еще не зафиксирован, данный вид просадки может оставаться таким же до закрытия сделки, а может увеличиться либо уменьшаться (в том случае, если позиция выйдет в «плюс»). 2. Зафиксированная. Возникает, тогда, когда убыток по позиции фиксируется. По сути, плавающая просадка при закрытии позиции переходит в зафиксированную. Кроме этого, у любой торговой стратегии есть несколько видов просадок, которые анализирует инвестор при тестировании, а, впоследствии, и при торговле: 1. Абсолютная. Показывает, на какую величину максимально уменьшалась величина вашего счета, исходя из размера депозита, вложенного в стратегию. Если размер депозита не падал ниже первоначального за тестируемый период, то абсолютная просадка равна «нулю». 2. Максимальная. Показывает, на какую максимальную величину уменьшался размер торгового счета за тестируемый период.