Статьи

Словарь терминов инвестора / трейдера

В данной статье, я хочу предложить начинающим участникам рынка ознакомимся с теми терминами и определениями, которые могут часто встречаться как инвестору, так и трейдеру в литературе, сети интернет, на форумах и в других источниках. Здесь мы не будем давать академические объяснения приведенных слов. Достаточно будет кратких и понятных для всех характеристик.

- Акция — вид ценных бумаг, свидетельствующая о внесении доли в капитал акционерного общества ее владельцем. Доля определяется стоимостью акции и их количеством.
- Актив — ресурсы, материальные, либо денежные, ценные бумаги, которыми можно распоряжаться (инвестировать) с целью получения прибыли.
- Арбитраж — одновременная покупка и продажа одного или нескольких финансовых инструментов на разных торговых площадках с целью получения прибыли на разнице цен с минимальным риском.
- Алгоритмический трейдинг — вид торговли на бирже с использованием автоматических торговых систем (алгоритмов). Торговый алгоритм и торговый робот — равнозначные выражения.
- Баланс счета — сумма денежных средств на торговом счете в валюте счета, учитывающий все полные (закрытые) позиции.
- Эквити счета (Equity) — сумма денежных средств на торговом счете в валюте счета, учитывающий все полные (закрытые) позиции, а так же открытые позиции (плавающий убыток или прибыль).
- Брокер — профессиональный участник рынка, который выполняет функции посредника между продавцом и покупателем ценных бумаг. Работу брокера оплачивает клиент (брокерская комиссия).
- Быки (бычий) — участники рынка, занимающие позиции на покупку. Бычий — восходящий.
- Депозитарий — профессиональный участник рынка, производящий хранение и учет ценных бумаг, а так же переход прав собственности на них между другими участниками рынка (торгов).
- Медведи (медвежий) — участники рынка, занимающие позиции на продажу. Медвежий — нисходящий.
- Базовая процентная ставка — процентная ставка, устанавливаемая национальным банком для определения начисления процентов по различным типам кредитования. Ее размер определяется центральным банком в зависимости от спроса на услуги по кредитованию.
- Валютные пары — форма обмена одной валюты через другую. Обмен валюты производится по рыночным курсам, которые формируются между этими валютами в результате открытых торгов на бирже. Например EUR/USD, USD/JPY и др..
- Валютная корзина — набор базовых (для трейдера) валют, которые подбираются как для целей диверсификации торговли, так и для определения условной цены какой-либо из валют и др..
- Валютная биржа — место совершения операций по купле-продажи валют. Биржа функционирует как свободный рынок, где цены национальных валют определяются механизмами спроса и предложения на них.
- Волатильность — колебания котировок (курса цены) какого-либо финансового инструмента за определенный промежуток времени. Фраза \\\»высокая волатильность\\\» обозначает, что колебание котировок в указанный период было значительным от исходного положения.
- Голубые фишки — это обычные акции самых крупных компаний страны, имеющие наивысшую репутацию в бизнесе, а так же торгуемые на бирже (открытом рынке), обладающие высокой ликвидностью.
- Девальвация — снижение курса национальной валюты по отношению к твердым валютам или золотому стандарту. Проводится по решению центрального банка. Фактически в результате девальвации снижается реальная стоимость денег (покупательская способность).
- Дилер (дилерский центр (ДЦ)) — профессиональный участник фондового или валютного рынка, осуществляющий дилерскую деятельность. Дилер совершает сделки на бирже от своего имени. Чаще всего дилеры агрегируют средства Клиентов в единую крупную позицию и выводят ее на открытый рынок.
- Длинная позиция (long) — позиция на покупку финансового инструмента.
- Короткая позиция (short) — позиция на продажу финансового инструмента.
- Дивиденды — выплачиваемый доход на акцию, который формируется как часть общей прибыли акционерного общества.Размер дивидендов определяется и утверждается собранием акционеров.
- Диверсификация — термин, под которым понимается распределение денежных активов (капитала) между различными финансовыми инструментами. Диверсификация так же может быть: по различным торговым стратегиям, в различные формы бизнеса и др.. Правильно организованная диверсификация финансового портфеля защищает инвестора от многих рисков в сравнении с однонаправленным вложением средств.
- Инвестиции — использование средств (активов) с целью получения прибыли (увеличения активов). Инвестиции не всегда приносят прибыль.
- Инвестор — физическое или юридическое лицо, размещающее свои денежные, либо материальные средства в ценные бумаги, бизнес или иную инвестиционную собственность в расчете получить прибыль. Инвестор чаще всего расчитывает свою деятельность на период от года и более.
- Инвестиционный портфель — собрание различных ценных бумаг в определенных долях, управляемых как единое целое. В подобном подходе проявляется принцип диверсификации.
- Интервенция (валютная) — способ воздействия государства на курс национальной денежной единицы. Центральный банк проводит операции по купле-продаже национальной валюты и золота против главных действующих мировых валют, снижая или повышая таким образом ее курс.
- Интрадей (intraday) — проведение торговых операций в рамках одного торгового дня. Обычно означает стиль торговли.
- Индекс (индексы) — показатель, отражающий суммарную стоимость, входящих в него активов. Например, индекс РТС показывает уровень капитализации крупнейших российских компаний выраженный в долларах США.
- Котировка (котировки, quote) — форма представления курса актива. Текущая котировка — это цена, по которой продавец готов продать актив, а покупатель — купить актив в текущий момент времени.
- Клиринг — система зачетов взаимных требований и обязательств участников биржевой торговли по биржевым сделкам
- Комиссия брокера — сумма, уплачиваемая трейдером брокеру за исполнение его сделок на бирже.
- Курс — для валютных пар, курс — это стоимость единицы одной валюты, выраженной в другой валюте. В случае контрактов на разницу — это стоимость единицы базового актива в денежном выражении.
- Кросс-курс — курс обмена двух валют, ни одна из которых не является долларом США.
- Кредитное плечо (leverage) — денежная сумма, которую предоставляет брокер клиенту под залог средств клиента. Кредитное плечо выражается соотношением залоговых средств клиента и объемом торгов, например: 1:10, 1:50, 1:100 и др..
- Лот — фиксированный размер позиции. Все активы на бирже торгуются лотами. Минимальный размер позиции равен 1 Лот (один лот). На рынках Форекс у различный ДЦ доступны так же минилоты = 0.1 стандартного лота и микролоты = 0.01 стандартного лота. В зависимости от актива, размер лота в деньгах может быть существенно отличаться.
- Ликвидность — быстрота, с которой тот или иной финансовый инструмент может быть продан по текущим рыночным ценам.
- Маржа — денежный залог за использование кредитного плеча.
- Свободная маржа (Free Margin) — сумма средств клиента, доступных для совершения торговых операций в данный момент времени. Свободная маржа определяется как разница между суммой средств на счете, суммой открытых позиций, суммой маржинального залога по этим позициям.
- Маржинальная торговля (Margin trading) — торговля с использованием кредитных средств, предоставляемых брокером под залог оговоренной суммы (маржи). Для различных активов, размер залоговой маржи может отличаться.
- Опцион — условие, включаемое в биржевые сделки на срок, по которому одной из сторон предоставляется право выбора между отдельными взаимоисключающими условиями сделки или изменения ее первоначальных условий.
- Приказ (ордер, order) — распоряжение брокеру совершить покупку, либо продажу определенного объема финансового инструмента. Если приказ делается по текущим ценам, то это \\\»рыночный приказ\\\».
- Облигация (бонды, bonds) — эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от лица, ее выпустившего в оговоренный срок ее номинальную стоимость деньгами или в виде имущественного эквивалента, а так же может предусматривать выплату процентов от ее номинальной стоимости, либо иные имущественные права.
- Пункт (пипс) — минимальный шаг изменения котировки актива.
- Просадка — это убыток на торговом счете. Просадка может быть текущей — когда по открытой позиции имеется отрицательное значение в графе прибыль, но она еще не закрыта. Такая просадка может в последствии быть закрыта с прибылью, либо убытком. Если сделка закрывается с убытком, то это зафиксированная просадка.
- Максимальная просадка — самый большой убыток по счету в валюте депозита (может быть результатом разового убытка, либо серии убыточных сделок подряд).
- Относительная просадка — это максимальная просадка, рассчитанная в % (процентах) от начального баланса счета.
- Паттерн — модель цены, повторяющаяся на графике с определенной регулярностью.
- Разрыв (гэп, gap) — ситуация, возникающая, когда цена закрытия предыдущего дня выше, либо ниже цены открытия следующего дня. Чаще всего гэпы \\\»закрываются\\\» последующим движением цены в течении какого-то времени.
- Ролловер — это техническая процедура, во время которой происходит промежуточная фиксация торгового результата.
- Стоп лосс (stop loss) — приказ на ликвидацию активной позиции, ограничивающий убытки. При достижении уровня приказа, позиция автоматически продается с рынка по цене равной или близкой к уровню устанавливаемого Стоп-лосса.
- Своп (swap) — комиссия за перенос позиции через ночь. В зависимости от ситуации, Своп может быть как положительный, так и отрицательный. Своп начисляется каждую ночь, в т.ч. в выходные дни.
- Спред (spread) — минимальная разница на рынке между ценой спроса и предложения (Ask и Bid). На валютном рынке спред — это курс обмена валют.
- Стоп аут ( stop out) — принудительное закрытие позиций клиента по текущим рыночным ценам. Ситуация возникает, когда сумма убытка по текущим позициям становится равной или больше, чем размер залоговых средств (маржинального обеспечения).
- Тэйк профит (take profit) — приказ на ликвидацию открытой торговой позиции, ограничивающий прибыль.
- Трэйдинг — от англ. Trading, что в переводе означает \\\»Торговля\\\». Используется в сфере биржевой торговли для обозначения самого процесса спекулятивной торговли на финансовом рынке.
- Трейдер (Trader) — это человек (специалист), занимающийся спекулятивной торговлей на финансовых рынках (бирже). Цель трейдера — получение прибыли, которая складывается из разницы между покупками и продажами активов. Трейдер, в отличии от инвестора, не преследует цель непосредственного владения активом.
- Трейлинг стоп (Trailing Stop) — инструмент автоматической торговли, который выполняет функцию перемещения приказа Стоп-лосс (Stop-Loss) по заданному алгоритму вслед за рыночной ценой (обычно трейдером задается определенная дистанция в пунктах цены).
- Таймфрейм (Time-frame) — интервал времени группировки котировок цены. Стандартно используются следующие тайм-фреймы: М1, М5, М15, М30 — минутные графики, цифра обозначает период: одна, пять, пятнадцать, тридцать минут соответственно. Н1, Н4 — часовые графики (один и четыре часа), D1 — дневной график, W1 — недельный график, M1 — месячный график. На графике соответствующего периода, 1 свеча (или бар) цены соответствует выбранному интервалу. Т.е. для М1 — 1 свеча соответствует изменению цены в течении 1й минуты. Для Н4 — одна свеча отображает изменения цены за 4 часа.
- Тренд — это тенденция повышения, либо понижения стоимости финансового инструмента в течении определенного времени. Тренды бывают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.
- Фьючерсный контракт (фьючерс) — биржевой контракт на покупку или продажу финансового актива (товара) с поставкой на будущую дату. Т.е. стороны в момент совершения сделки определяют точное количество товара и цену по которой он будет реализован в будущем.
- Хедж (Hedge) — процесс страхования (хеджирование) рисков от изменения цен путем открытия на параллельном рынке аналогичной позиции в противоположную сторону. Например, купив акции АО, можно застраховать себя, продав на фьючерсном рынке фьючерс на эти акции в том же объеме.