Что такое «просадка» счёта. Учимся минимизировать риски
В жаргоне американских трейдеров термин «просадка» звучит как drawdown (draw – рисовать, чертить; down – вниз). Просадка – это уменьшение инвестиционного счета (депозита) в результате убыточных позиций или сделок.
Колебание счета либо вверх, либо вниз — это неотъемлемая часть инвестирования, какой бы стратегии инвестор не придерживался.
Как правило, рынок непредсказуем и может «качнуться» в любую сторону – и стратегия не сработает, а точнее сработает, но с отрицательным результатом.
Сама по себе «просадка» не страшна. Но необходимо понимать ее размеры и причины, а также как минимизировать ее последствия.
В зависимости от того, открыта или закрыта сделка, существует два вида просадок:
1. Плавающая или текущая.
Если позиция открыта и убыток еще не зафиксирован, данный вид просадки может оставаться таким же до закрытия сделки, а может увеличиться либо уменьшиться (в том случае, если позиция выйдет в «плюс»).
2. Зафиксированная.
Возникает, тогда, когда убыток по позиции фиксируется. По сути, плавающая просадка при закрытии позиции переходит в зафиксированную.
Например: у вас на счете 100 000 рублей. Вы купили 100 акций некой компании по 100 руб. за штуку. Во время торгов цена одной акции снизилась до 90 руб. В этот момент образуется плавающий убыток в размере 10 000 руб.
Впоследствии, цена акции поднялась до 95 руб. и вы решили все акции продать, получив в результате убыток в размере 5 000 руб. Тем самым, вы зафиксируете свой убыток и просадка из плавающей перейдет в зафиксированную.
Кроме этого, у любой торговой стратегии есть несколько видов просадок, которые анализирует инвестор при тестировании, а, впоследствии, и при торговле:
1. Абсолютная.
Показывает, на какую величину максимально уменьшалась величина вашего счета, исходя из суммы средств, вложенных в стратегию.
То есть, если вы вложили 100 000 рублей, а в процессе тестирования или торговли его объём уменьшался до 90 000 рублей, то 10 000 – это и будет размер абсолютной просадки.
Если размер депозита не падал ниже первоначального за тестируемый период, то абсолютная просадка равна «нулю».
2. Максимальная.
Показывает, на какую максимальную величину уменьшался размер торгового счета за тестируемый период.
Например, в процессе торгов стратегия показала три крупные просадки:
- Размер счета поднялся до 110 000 руб. и снизился до 105 000 руб. (- 5 000 руб.)
- Размер счета поднялся до 115 000 руб. и снизился до 103 000 руб. (- 12 000 руб.)
- Размер счета поднялся до 120 000 руб. и снизился до 112 000 руб. (- 8 000 руб.)
В данном случае, снижение на 12 000 руб. (пример 2) и будет максимальной просадкой по счету.
3. Относительная.
Имеет то же значение, что и максимальная, только рассчитывается в процентах.
В приведенном примере она составляет 10.4% от 115 000 руб.
При анализе кривых доходности как отдельных стратегий, так и портфелей алгоритмов, работающих на платформе QuantPro, указывается максимальная просадка в процентном выражении.
Четких критериев допустимого размера просадки нет, есть допустимое соотношение риск/прибыль, которое будет для вашего финансового плана оптимальным.
В численном выражении относительная просадка не должна превышать следующих значений:
1. Консервативная торговля с минимальными рисками: от 5 до 10%
2. Торговля с умеренным уровнем риска: от 10 до 20%
3. Агрессивный стиль торговли: от 20 до 30%
Надо помнить о том, что от величины относительной просадки или от величины риска, на который вы готовы пойти, будет зависеть и величина предполагаемого дохода.
Но не забывайте анализировать график динамики вашей кривой доходности: чередование прибылей и просадок должно быть равномерным, чтобы наблюдалась плавная тенденция роста вашего депозита.
(пример портфеля стратегий на фьючерсе Евро-Рубль (Eu) за 2020 год. Доходность +22.4%, максимальная просадка -3.04%, размер депозита 700 000 руб.)
Как минимизировать размер просадок.
Правильнее говоря, как контролировать этот уровень.
1. Заранее настройте себя, что просадки – это нормально. И этот процесс может длиться неопределенное количество времени. Главное, понимать, что выбранная вами стратегия в итоге должна принести прибыль.
2. Грамотно управляйте своим капиталом. Инвестируйте только ту сумму, которую не боитесь потерять: ни в коем случае не торгуйте на последние деньги. Имейте «подушку безопасности».
3. Как бы это банально не звучало – копите капитал. Чем больше размер капитала, тем меньше будет необходимость использовать кредитное плечо, которое может многократно приумножить убытки.
4. Главное правило – диверсифицируйте. Торгуйте разными активами, применяйте разные стратегии, работайте с разными брокерами, торгуйте на разных финансовых рынках. Тогда вы сможете минимизировать риски.
Для того чтобы более подробно познакомиться с платформой QuantPro и самостоятельно протестировать алгоритмические стратегии на исторических данных, либо в виртуальной торговле, и принять решение, готовы ли вы использовать их в реальной торговле, зарегистрируйтесь по ссылке.
Если у вас остаются какие-то вопросы, на которые необходимо получить ответы, чтобы принять решение о запуске стратегий на своем счете, звоните нам по бесплатному номеру телефона 8-800-511-76-85, отправляйте ваши сообщения на почту support@quantpro.ru.
Оставляйте свои заявки на консультацию через форму обратной связи: https://quantpro.ru/contact-us.
