Алготрейдинг

Новогодний подарок от Центрального банка: новые ограничения для инвесторов

2020 год был богат на события, которые произошли не только на финансовых рынках, но и в жизни большинства людей в целом.

Могли ли мы еще год назад представить себе ситуацию, что экономики всех стран практически остановятся, а людям запретят выходить на улицу не то что на несколько дней, а на несколько месяцев?

Могли ли владельцы частного и среднего бизнеса думать о том, что их детищу просто не дадут работать со всеми вытекающими последствиями?

Что фьючерсы на нефть опустятся до «отрицательных» отметок?

Наверное, ни в одном году за последние, как минимум, сто лет, человечество не испытывало такого количества потрясений, следующего одно за другим в мирное время.

Ни в один год жители стран не получали столько запретов, последствия которых не только сложно предсказать, но и четко понимать, что эта крайняя мера необходима.

После нашумевших ограничений с экспортом пшеницы, подсолнечного масла и установлении максимально допустимых цен на продукты их переработки, об эффективности которых будем судить гораздо позже – через полгода как минимум, пришел черед и участников финансовых рынков.

Центробанк подготовил проект постановления, запрещающего продажу неопытным инвесторам продуктов, в которые заложены серьезные риски.

Точнее, определен перечень активов, доступных для покупки неквалифицированными инвесторами.

Сюда вошли:

• Российские акции, включенные в котировальные списки биржи ценных бумаг, за исключением облигаций
• Иностранные акции, допущенные к публичному обращению в России и включенные по меньшей мере в один из зарубежных фондовых индексов из перечня ЦБ
• Российские гособлигации
• Облигации российских эмитентов (кроме структурных и облигаций, выплаты по которым, в том числе проценты, зависят от наступления или не наступления определенных обстоятельств). При этом кредитный рейтинг эмитента должен быть не ниже установленного ЦБ
• Паи открытых, интервальных и биржевых инвестфондов, а также паи закрытых ПИФ, не ограниченных в обороте
• Иностранные облигации при условии, что это бонды стран — членов ЕС, ЕАЭС, либо Великобритании и Северной Ирландии, либо компаний, учрежденных в указанных странах, если между этим государством и Россией заключен договор об избежании двойного налогообложения.

По сути, речь идет о перекрытии многих возможностей для начинающих инвесторов.

Закон о разграничении инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных вступит в силу только с апреля 2022 года (Подробнее о законе можно прочитать здесь)

За последние два года количество инвесторов на российском фондовом рынке увеличилось больше, чем в четыре раза и составляет более 8 миллионов человек.

Как пояснила глава ЦБ, решение об ограничениях в продаже необходимо для того, чтобы защитить неопытных участников рынка от «впаривания» банками и брокерами продуктов, несущих в себе повышенные риски.

Ну, а так как закон о разделении инвесторов на квалов и неквалов заработает только через полтора года, ЦБ разослало рекомендательные письма финансовым организациям о сокращении продаж высокорисковых продуктов до этого времени.

Банки и брокеры уже отреагировали на письмо ЦБ и прекратили реализацию неквалифицированным инвесторам инструментов, не вошедших в рекомендательный список.

Забота государства о ЛИЧНЫХ накоплениях граждан уже никого не удивляет, но и вызывает определенное количество вопросов.

Во-первых, аргументируя необходимость срочного введения ограничений, приводятся следующие цифры – более 60% операций на рынке производятся с помощью высокорисковых инструментов.

К самой цифре вопросов нет, но нигде не сказано: а какое именно количество подобных сделок привели к отрицательным результатам, каково соотношение этих цифр к общему обороту на биржах и какое отличие от результатов оставшихся 40% операций.

Во-вторых, как все-таки с правом распоряжаться собственными деньгами? (казино и лотереи, кстати, еще никто не отменил).

В-третьих, если государство так озабочено «впариванием» банками, брокерами и агентами потенциально высокорисковых продуктов, то, может, регулятору стоит в эту сторону обратить свое внимание?

В-четвертых, почему акции и облигации считаются инструментами менее рискованными на фоне возможных обвалов рынка (которые уже не раз происходили), хотя умение работать с акциями требует фундаментальных знаний и анализа?

И каков будет масштаб разочарования на фоне возможного роста вложений в акции в случае падения финансовых рынков?

По информации крупнейших банков, инвесторы по большей части и так используют консервативные продукты, а со сложными инструментами с плечом, как правило, работают более опытные участники рынка.

Порядка 70% инвестиций приходится на консервативные продукты, и только 3% — на структурные.

Введения тестирования и паспортов финансовых продуктов, в которых будут прописана информация о них, условиях вложения, гарантиях, рисках и комиссиях, было бы достаточно.

В принципе, понять, как работа с отдельными инструментами связана с потерями трейдеров, достаточно сложно.

Может, лучше уже тесты по психологии ввести, чтобы исключать, суету, панику и торговлю «с плечом»?

(Еще подробности закона)

Пользователи платформы QuantPro, в большинстве своем не являются квалифицированными инвесторами, имея при этом различные размеры счетов.

Они определили для себя продукт, который доказал свою эффективность на протяжении более, чем 10 лет работы.

За эти годы портфели QuantPro Platform не показали ни одного убыточного года, а средняя доходность за этот период составила 21.5% годовых.

Что делать тем, у кого нет статуса квалифицированного инвестора и возможности его получить, а объём вашего депозита не такой значительный?

Напомним, что может быть основание для того, чтобы стать квалом и получить доступ к максимальному количеству продуктов.

• Более двух лет проработать в компании, которая является профессиональным участником рынка ценных бумаг. При этом в вашей должностной инструкции должно быть прописано, что вы совершаете сделки с ценными бумагами.
• Стать «квалом» по размеру капитала: иметь активов на сумму не менее 6 миллионов рублей. (Получил в наследство квартиру – продал ее – есть 6 миллионов: все, ты «квал». Есть у тебя опыт торговли, нет – не важно).
• Стать «квалом» по активности: совершать не менее одной сделки в месяц, не менее 10 сделок в квартал на протяжении 4 кварталов, объёмом не менее 6 миллионов рублей. (Никого не интересует, успешно ли ты торговал: в «плюс» или в «минус»).
• Стать «квалом» по образованию: имеете экономическое образование или квалификационный аттестат ФСФР, имеете аттестаты различных международных организаций, которые подтверждают вашу квалификацию.

Остановимся на п.3: объёмы сделок.

Имея депозит, предположим, в 500 000 рублей и инвестируя его в разрешенные продукты, к объёму сделок в 6 миллионов вам придется идти очень долго (если, конечно, вы не воспользуетесь остальными тремя пунктами для того, чтобы получить статус квалифицированного инвестора).

Чем может быть в этом вопросе полезна платформа QuantPro?

Не откроем секрета, что алгоритмические стратегии проводят большое количество сделок (количество разное в зависимости от вида стратегии).

Подключив себе портфель стратегий, которые будут работать, например, на разрешенных инструментах и разрешенных акциях компаний, вы можете за необходимый по законодательству срок, получить нужный объём сделок.

Вот таким нехитрым способом можно прийти к получению статуса квалифицированного инвестора.

А кроме этого, иметь возможность получения дохода при умеренных рисках.

Если вы хотите более подробно познакомиться с платформой QuantPro и самостоятельно протестировать алгоритмические стратегии на исторических данных, либо в виртуальной торговле, и принять решение, готовы ли вы использовать их в реальной торговле, зарегистрируйтесь по ссылке.

Вы можете обратить внимание, что на платформе не указана стоимость продукта. Все приложения на платформе находятся в бесплатном доступе.

Естественно, при подключении платформы к реальному счету, мы берем некоторую плату за техническое сопровождение. Размер зависит от величины портфеля (чем больше депозит, тем меньше затраты в процентном соотношении и тем больший процент дохода вы можете получить) и обсуждается индивидуально.

Мы помогаем в составлении портфеля и даем рекомендации, как дополнительно диверсифицировать ваш депозит.

Также, если у вас остаются какие-то вопросы, на которые необходимо получить ответы, чтобы принять решение о запуске стратегий на своем счете, звоните нам по бесплатному номеру телефона 8-800-511-76-85, отправляйте ваши сообщения на почту support@quantpro.ru.

Оставляйте свои заявки на консультацию через форму обратной связи: https://quantpro.ru/contact-us.