Инвестирование

Основы пассивного инвестирования

В России метод пассивного инвестирования не рассматривается всерьез, что является большим упущением. Динамично растущая инфляция в совокупности с отсутствием социальных гарантий со стороны государства создают угрозу того, что большая часть населения в ближайшем будущем будет балансировать на грани бедности.

В ближайшем будущем каждый человек будет обязан формировать пенсию из собственных сбережений. В этом направлении двигается не только Россия, но и другие страны. Количество пенсионеров по отношению к работающему населению растет, поэтому государство не способно будет сделать социальные выплаты в необходимых объемах.

Как сформировать пенсию из собственных сбережений? Оптимальный способ – пассивное инвестирование.

Что такое пассивные инвестиции?

Главный принцип пассивного портфельного инвестирования – отказаться от попыток переиграть рынок. В 80-90-х года в США был проведен целый цикл исследований, которые были направлены на определение эффективности пассивного и активного инвестирования. Результаты были шокирующими, поскольку именно пассивное инвестирование принесло заметно больше прибыли.

Задача пассивного инвестора заключается в том, чтобы сформировать инвестиционный портфель, содержащий различные активы: акции, облигации и т.д. Прибыль будет накапливаться не вследствие сиюминутных колебаний котировок, а по мере развития бизнеса эмитента. Рассмотрим наглядный пример. Вы купили акции Apple, эта компания выпустила целую серию успешных продуктов, соответственно, ценные бумаги возросли в цене, а вы получили прибыль.

Сегодня в России большей популярностью пользуются именно активные инвестиции. Брокеры, управляющие, основатели ПИФов обещают инвесторам обыграть рынок или предлагают им это сделать самостоятельно. Итог у подобных попыток всегда одинаков – закономерный слив. На Западе уже признана эффективность портфельного пассивного инвестирования. Об этих стратегиях можно найти статьи даже в Forbes.

Во что инвестируют граждане России?

Статистика подтверждает, что россияне предпочитают не вкладывать деньги в инструменты фондовых рынков. Самый распространенный способ сбережения капитала – хранение денег. Некоторые отдают предпочтение национальной валюте, а кто-то более крепким денежным единицам: евро, доллар, фунт и т.д.

Впрочем, пусть и в малых масштабах, но пассивное инвестирование на территории России существует. Приведем несколько ярких примеров. Ранее люди активно скупали недвижимость, полагая, что это действительно эффективный способ противодействия инфляции. Сегодня приоритеты несколько изменились. Самый распространенный вектор вложений – банковские депозиты.

Учитывая статистические показатели последних лет, можно с полной уверенностью говорить о том, что россияне инвестируют следующими способами:

• хранят часть заработной платы «под подушкой»;

• конвертируют рубли в валюту и хранят сбережения дома;

• открывают депозиты в банках;

• приобретают объекты недвижимости: квартиры, дома, дачи, коммерческие здания.

Если с хранением денег дома все предельно ясно, то почему банковские депозиты и покупка недвижимости не способны защитить капитал? Все страны мира давно отказались от золотого стандарта. Это означает, что инфляция постоянно растет. Тенденция характерна не только России, но и более экономически развитым государствам.

Все это приводит к тому, что проценты по депозиту даже не перекрывают инфляцию, не говоря уже о заработке. Рынок недвижимости также не может похвастаться особой стабильностью, поэтому от инвестирования в него целесообразней отказаться. Оптимальным вариантом остается вложение денежных средств в инструменты фондового рынка.

Опыт последних лет подтверждает, что интерес россиян к акциям, облигациям, инвестиционным фондам постепенно растет. Однако есть целый ряд проблем, которые становятся причиной потери капитала. Во-первых, сознание масс захватывают идеи спекулятивной торговли. Самые яркие примеры – бинарные опционы, Forex, CFD-контракты, ПАММ-инвестирование. Все эти инструменты гарантируют быстрый и стабильный заработок, но на практике все совершенно иначе.

Спекулятивный трейдинг может стать источником прибыли для крупных компаний, корпораций, в которых работают квалифицированные трейдеры. Рядовой гражданин РФ или любой другой страны не имеет должных навыков, опыта и капитала для того, чтобы противостоять маркетмейкерам. Поэтому попытки заработать на спекулятивной торговле заканчиваются потерей денежных средств.

В какие активы инвестировать деньги?

Ответ на этот вопрос во многом будет зависеть от типа занятости. Например, можно открыть собственное дело. Успешный бизнес будет приносить профит и перекроет все издержки, связанные с инфляцией. Однако это активное инвестирование. Если вас интересуют пассивные вложения, например, вы работаете в определенной государственной или коммерческой организации и хотите просто приумножить свои сбережения, то тогда вам нужно смотреть в сторону инструментов фондового рынка.

В различных государствах проводились исследования, которые позволяли определить наиболее прибыльные инвестиционные инструменты. Доказано, что наибольший профит в долгосрочной перспективе способны приносить акции. Для краткосрочных или среднесрочных вложений подойдут облигации, которые позволяют покрыть инфляцию и получить небольшой доход.

При составлении портфеля инвестор должен придерживаться диверсификации, то есть использования финансовых активов различных групп, например:

• акций;

• облигаций;

• драгоценных металлов;

• депозитов.

Сегодня активно набирает обороты популярности инвестирование в фонды. Это упрощает работу. Вам не нужно самостоятельно подбирать активы.

Кому можно доверить управление своим капиталом?

Далеко не каждый человек хочет самостоятельно вникать во все тонкости инвестиционной деятельности, поэтому многих людей интересует вопрос, можно ли передать капитал в управлением экспертам, чтобы они приумножили его за определенный процент от прибыли? К сожалению, развитие событий по такому сценарию крайне маловероятно. В России в инвестиционной сфере много мошенников и некомпетентных людей, дающих неквалифицированные советы.

Все это приведет к тому, что рано или поздно, но вы лишитесь своего капитала. Чтобы избежать такого итога, получите финансовое образование. Понимая все тонкости инвестирования, вы сможете самостоятельно вкладывать свой капитал в различные инструменты. Если даже вы доверите деньги специалисту, то вы сможете его контролировать.

Эта тенденция характерна не только России. Во всем мире управляющие хотят зарабатывать на инвесторах. Впрочем, на Западе ситуация постепенно изменяется. Пассивных стратегий появляется все больше, что открывает совершенно новые возможности. Существует мнение, что уже совсем скоро около 50% рынка США – это будут пассивные инвестиции. Россия только движется в этом направлении. Идеи пассивного инвестирования еще не получили должного распространения, о них только начинают говорить.

Как научиться инвестировать правильно?

Курсов обучения вы не найдете. Информационных статей на тему портфельного инвестирования в рунете нет. Поэтому единственный источник полезной информации – это книги. В России есть множество инвесторов и экономистов, которые пишут интересные и полезные книги, но они продвигают совершенно другие принципы заработка. Это означает, что полезные знания предстоит черпать из работ зарубежных авторов, которые были переведены на русский язык.

Чтобы получить концептуальные знания, начинающему инвестору необходимо прочесть две книги:

• Уильям Бернстайн «Если сможете. Как поколение 2000-х может понемногу разбогатеть».

• Фрэнк Армстронг «Инвестиционные стратегии 21 века».

Книги читаются довольно легко, а главное находятся в свободном доступе. Поэтому вам не придется платить за их скачивание.

В книжных магазинах можно найти несколько, переведенных на русский язык работ, посвященных портфельному инвестированию:

• Уильям Бернстайн «Разумное распределение активов».

• Роджер Гибсон «Формирование инвестиционного портфеля».

• Ричард Ферри «Все о распределении активов».

Обязательно стоит прочить книги, дающие понимание, что собой представляет инвестирование:

• Бертон Мэлкил «Случайная прогулка по Уолл-стрит».

• Джереми Сигел «Долгосрочные инвестиции в акции».

Этого будет достаточно для того, чтобы понимать основные особенности инвестиционной деятельности.

Пассивное инвестирование в инструменты фондового рынка: пошаговая инструкция

Одним из главных преимуществ пассивного инвестирования считается то, что на работу можно тратить всего лишь несколько часов в месяц, а то и в год. Спекулянтам приходится постоянно изучать графики, анализировать движение котировок, искать сигналы и т.д.

Пассивный инвестор работает несколько иначе:

1. Изучите все находящиеся в бесплатном доступе источники полезной информации.

2. Проанализируйте рынок, чтобы подобрать оптимальные активы для вашего портфеля.

3. Определите пропорции активов в портфеле, опираясь на их прибыльность и риск.

4. Купите активы через управляющую компанию, аудитора или брокера.

5. Ежегодно восстанавливайте первоначальные пропорции активов.

Эти пять простых шагов позволят вам зарабатывать на пассивном портфельном инвестировании с минимальным количеством усилий.