Блог

Главное событие июня — BREXIT (голосование Великобритании по выходу из Евросоюза), а точнее утренний геп вниз, и последовавшая за ним волатильность. Дневной убыток, полученный по итогам торговли в этот день — стал максимальным, за всю нашу историю работы, начиная с конца 2009 года.

Собственно говоря, этот факт и предопределил итоговый отрицательный результат месяца. И в целом, как это не странно, июнь подтвердил репутацию, самого неблагоприятного месяца, для торговли.

Времена, когда май считался месяцем повышенной волатильности, с преобладанием амплитудных трендовых движений видимо ушли в прошлое. Американская поговорка «Sail in may and go away», уже не так актуальна. Вот и на этот раз, в мае мы увидели на дневных графиках биржевых индексов идеальную «ПИЛУ».

Оба индекса изменились на символическую величину в пределах 50 пунктов и закрыли месяц в середине диапазона шириной около 80 пунктов. Показать хорошую доходность при такой рыночной динамике, как уже не раз говорилось, дело весьма непростое.

За прошедший месяц оба индекса синхронно подросли на величину около 100 пунктов, при этом рыночная волатильность продолжила снижаться. Значение индекса РТС на конец апреля составило 950 пунктов, а индекса ММВБ 1950 пунктов.

Произошедший рост, больше похож на боковой диапазон, с небольшим наклоном вверх, чем на направленное движение, поэтому показать доходность на таком движении, задача для трендовых алгоритмов не совсем простая. Т.к. только алгоритмы со средним временем удержания позиции от пяти и более дней, смогли бы выдержать такое движение, а таких алгоритмов в нашем портфеле около двадцати процентов.

Российские индексы в первом квартале текущего года показали растущую динамику. Индекс ММВБ вырос на 125 пунктов, а индекс РТС, в процентном отношении, показал чуть более внушительный рост, на фоне растущей нефти и укрепляющего рубля. Рост индекса РТС также составил около 125 пунктов.

Именно движения в паре доллар-рубль, фьючерсе на индекс РТС и обеспечили основную прибыль, полученную нами за первые три месяца этого года. Динамика же остальных активов, в особенности наиболее ликвидных голубых фишек, и фьючерсов на них, оставляет желать лучшего.

Рыночная динамика в марте в значительной степени похожа на предыдущий месяц. Индекс ММВБ окончательно сформировал боковой диапазон в пределах 1820 — 1930 пунктов, а индекс РТС между тем смог продолжить небольшое растущее движение. Но в целом условия работы стали менее благоприятные для наших алгоритмов, если сравнивать с началом года.

В результате по итогам марта получился незначительный минус, чуть более одного процента. Динамика движения основных фондовых индексов изображена ниже.

После взрыва волатильности в январе месяце, февраль вполне закономерно стал месяцем консолидации. По итогам месяца основные индексы фактически не изменились, хотя динамика движения во второй половине февраля имела более менее выраженный растущий тренд, с амплитудой в пределах 5-7 процентов, что и позволило нашему алгоритмическому портфелю получить небольшую прибыль

Начало 2016 года, одно из лучших за последние пять лет. Способствовали этому два идеальных трендовых движения на нашем рынке. В первой половине месяца безоткатное падение индексов на величину порядка 15%, а затем такой же рост. По итогам месяца индексы не изменились, но предоставили возможность получить прибыль алгоритмам, как на продаже, так и на покупке, за такой короткий промежуток времени.

Данную ситуацию, можно скорее назвать нетипичной для поведения рыночных индексов, особенно в последние годы, когда преобладают в значительной степени боковые диапазоны. Но в этот раз, рост волатильности на нефтяном рынке, принес аналогичные движения и на российские рынки.