Управление рисками

Все о риск-менеджменте

Количественный метод для оценки уровня риска «Метод сценариев»

Метод сценариев – это такой количественный метод для оценки риска, который позволяет оценить воздействие на инвестирование при изменении переменных через вероятность сценариев. Принято считать, что впервые Герман Кан начал использовать различные сценарии для прогнозирования развития комплексных и сложных систем.

Виды сценариев:

  • Пессимистический
  • Реалистический
  • Оптимистический

Стоит отметить, что может быть выделено более трех сценариев, исходя из оценки рисков.

Последовательность действий для расчета риска:

1. Рассчитать денежные потоки по сценариям
2. Трем сценариям определить их вероятность, причем сумма трех вероятностей равна единице
3. Рассчитать чистые дисконтированные доходы по каждому из сценариев
4. Рассчитать среднее ожидаемое значение чистого дисконтированного дохода (математическое ожидание по трем сценариям)
5. Рассчитать среднее квадратическое отклонение чистого дисконтированного дохода
6. Рассчитать коэффициент вариации

Экономическая эффективность инвестирования в случае неопределенности и риска наступает тогда, когда чистый дисконтированный доход выше нуля. В случае, если значение ниже нуля, то инвестирование считается неэффективным.

Как можно выполнить метод сценариев?

1. С помощью электронных таблиц
2. С помощью определенных программ

Цель метода сценария заключается в том, чтобыть дать инвестору понять, как решать проблему и выработать стратегию по дальнейшим действиям.

22 Мая 2018

Добавить комментарий

Для отправки комментария вы должны авторизоваться.

Инвестирование с QuantPro Platform

Оптимальное соотношение между доходностью и риском