Волатильность

Волатильность

Волатильность – это диапазон, в котором происходят изменения стоимости какого-то торгового инструмента или актива за определенное время.

Фиксируется диапазон за установленный временной интервал и дает на наглядном примере рассмотреть определенную кривую изменения стоимости. Измеренный показатель волатильности предоставляет возможность спрогнозировать дальнейшие движения цены актива на основе ранее полученных и измеренных данных.

Представим, что за счет каждодневных колебаний на протяжении 6 месяцев стоимости евро по отношению к доллару, получен какой-то усредненный показатель, вокруг него цена несущественно изменяется в большую или меньшую сторону где-то в диапазоне +/- 0,66%.

Выявление 0,66% считается волатильностью этого актива, за счет чего инвестор сможет составить более точный прогноз относительно диапазона дальнейших движений и распланировать личную торговую тактику. Обратите внимание, что чем больше диапазон движения цены – тем выше показатель волатильности, соответственно и наоборот. Активы с повышенным показателем считаются самыми рискованными, нежели стабильные или же активы с низкой волатильностью.

Автором теории волатильности считается экономист Р. Энгл с США, который в 2003 году получил Нобелевскую премию по экономики в сфере разработок. В 80-х годах 20 столетия Роберт занимался созданием модели, с помощью которой можно с высокой точностью вычислить диапазон разброса показателей, соответственно предсказывать колебание стоимости.

Способ Энгла применяется как для прогноза цены разных активов на финансовых рынках, так и для прогноза уровня валового продукта и прочих данных.

Классификация волатильности

Данный показатель делиться на следующие виды:

• Исторический. Это на практике измеренное настоящие колебание стоимости актива за прошедший временной интервал.
• Потенциальный. Это ожидаемый диапазон дальнейшего изменения стоимости. Измеренный исторический показатель волатильность с большой долей вероятности можно спроецировать на дальнейшие интервалы, беря во внимание конкретные степени и действующую как политическую, так и экономическую ситуацию внутри государства, используемого актива.

Отражаются показатели волатильность как в абсолютных (деньги, пункты) данных так и в относительных (процент).

Ключевой закон, согласно которому подчиняется показатель волатильности для любого актива: высоковолатильные интервалы со временем поменяются на низковолатильные. Получается, что волатильность цикличная, более того данная цикличность активов считается самостоятельной и не зависит от направленности трендового движения.

Зная волатильность рынка – трейдер повышает шансы составить точный прогноз для грамотного вхождения в рынок. При составлении стратегии и снижении рисков, важно учитывать цикличность волатильности и ее стремление к равновесию и постоянству.