Диверсификация

Диверсификация

Диверсификация – это распределение средств внутри инвестиционного портфеля с целью снижения рисков потери имеющегося капитала.

Как бы ни был надежен инструмент, в который вы решили вложить свои средства, вы никогда не сможете просчитать все риски, которые могут привести к потере всего вашего капитала. Причем то, что мы не знаем, может повлиять на финансовый результат больше, чем то, что мы знаем (эффект «черного лебедя»).

Именно поэтому ВСЕ инвесторы: и начинающие и опытные должны диверсифицировать свои финансовые активы. Иными словами, распределять деньги между различными финансовыми инструментами: валютами, облигациями, акциями компаний из разных отраслей экономики, металлами и т.д.

Самое основное в диверсификации портфеля, это то, что входящие в него инструменты не должны иметь между собой никаких связей. Если один инструмент даст просадку, остальные продолжат работу.

Виды диверсификации

1. Валютная - инвестирование денег в различные валюты: доллары, евро, рубли, фунты и т.д. Тем самым вы защищаете себя от риска значительных потерь при скачке валютного курса. Причем, как правило, ослабление курса одной валюты ведет к росту курса другой.
2. Инструментальная - один из базовых методов диверсификации инвестиционного портфеля, когда денежные ресурсы распределяются между различными классами активов: акциями (высокий риск), облигациями (низкий риск), недвижимости и т.д.
3. Институционная - вложение средств в разные компании, ведущие один и тот же вид деятельности.
4. Видовая - совокупность всех перечисленных видов. По мере роста активов вы должны использовать различные виды инвестирования.
5. Транзитная - вложение в инструменты, которые позволят иметь запасной путь вывода инвестиционной прибыли.

Диверсификация и корреляция

Корреляция – это математический термин, который отображает зависимость между разными величинами. В нашем случае это взаимосвязь между финансовыми инструментами в инвестиционном портфеле. «Нулевая» корреляция в принципе невозможна, но чем ближе соотношение к «нулю», чем меньше взаимосвязаны инструменты вашего портфеля, тем надежнее диверсифицирован ваш портфель.

Сколько бумаг должно быть в портфеле

Есть такое понятие как «излишняя диверсификация». Это случается тогда, когда издержки, связанные с ее осуществлением, начинают превалировать над доходами. Кроме этого, большое количество инструментов в портфеле не дает возможности тщательного анализа каждого и не приводит к положительному результату. Инструментов должно быть такое количество, которое будет достаточно, чтобы максимально разделить риски и не привести к повышенным расходам. В цифрах это не меньше 7 и не более 15.

Ребалансировка

Пересмотр содержимого инвестиционного портфеля в связи с меняющейся конъектурой рынка. Риски возникновения убытков существенно возрастают, если не уделить должного внимания этим принципам в процессе инвестирования.