Трейдинг количественный или интуитивный? Что выбрать?
Многие годы между трейдерами не утихают споры: одни агитируют за алгоритмический (количественный) трейдинг, другие – за интуитивный.
Инвесторы также не остаются в стороне от подобных споров, одни – сторонники «портфельных» инвестиций, другие – за более активную торговлю.
Сколько инвесторов, столько и мнений.
И хотя, в принципе, понятно, за что проголосовали бы мы, являясь сторонниками количественного трейдинга. Но это было бы не совсем верное утверждение.
В 2008 году на экраны кинотеатров вышел фильм «Двадцать одно», который показал историю компании людей, которые выигрывали большие деньги в казино, используя методы запоминания и анализа цифр.
На другой стороне стола, как правило, сидели люди, которые действовали, по большей части, либо интуитивно, либо просто наобум, что не мешало им тоже выигрывать.
Так что же более эффективно?
Если говорить об интуитивности, применительно к трейдингу, то это не совсем та интуиция, которую применяют в карточной, либо в какой-то другой игре.
Все понимают, что интуиция есть, но никто не может определить, в какой форме она проявляется.
Одно можно сказать точно: интуиция не проявляет себя в какой-то области, если человек не обладает фундаментальными знаниями в этой сфере.
Вряд ли таблица Менделеева привиделась бы, например, грузчику. Д.И. Менделеев многие годы изучал химию, и все, что с этим связано, а какой-то момент все предыдущие знания сложились в определенную цепочку.
Следовательно в трейдинге интуиция – это не беспорядочная торговля, которой грешат многие начинающие инвесторы. Это не торговля «наугад» или на эмоциях.
Это результат работы опытных, знающих инвесторов, которые уже не первый год изучают и работают на рынке. У них есть колоссальный опыт.
Для принятия решений интуитивно торгующему трейдеру необходимо изначально знать всю информацию по инструменту, с которым он работает (ценовые графики, фундаментальные показатели и т.д.).
Анализируя полученную информацию и сопоставляя ее с ситуацией на рынке, трейдер ищет совпадения с похожими моментами в прошлом. Причем это сравнение не находится только в рамках графиков и технического анализа.
Подключается вся база знаний на уровне подсознания, и множество мелких деталей приводят к принятию решения.
При всем при этом, успеха не будет, если одновременно трейдер не управляет своим капиталом.
Таким образом, интуитивный трейдинг разительно отличается от трейдинга системного, где на первое место выводится строгое следование правилам.
К одной из разновидностей системного трейдинга (не путать с системным инвестированием) относится трейдинг алгоритмический.
Здесь тоже все не так просто.
Сторонники алгоритмического трейдинга, как правило, придерживаются следующей точки зрения: есть поток данных, есть повторяющиеся ситуации – надо привести все это к алгоритму.
Если есть возможность автоматизировать – зачем торговать «руками». Если мы запрограммируем некую закономерность, которая может повторяться на рынке, то мы точно будем следовать системе и исключим эмоциональную составляющую.
Недаром же крупнейшие хэдж-фонды используют автоматизированную торговлю.
Конечно, мы не будем с этим спорить, за исключением одного «но».
Хэдж-фонды используют не совсем алгоритмическую торговлю в прямом ее понимание. Это не написанный один или 10 алгоритмов, которые они запускают на своих счетах.
Они используют количественный трейдинг.
Что это такое?
В первую очередь, количественный трейдинг основывается на статистических и математических моделях и на количественном анализе.
Количественный анализ – это метод компьютерной обработки огромного объёма данных, который в итоге приводит к созданию стратегии для финансовых рынков.
Количественный анализ формирует гипотезу, а количественный трейдинг ее реализует.
В принципе, то же самое происходит и в «ручной» торговле: аналитик делает прогноз, трейдер совершает сделку.
Отличие только в том, что количественный трейдинг позволяет совершать до нескольких тысяч сделок в день.
Как создаются количественные стратегии?
- Озвучивание гипотезы.
Это первый шаг для создания любой торговой стратегии: автоматизированной или «ручной». - Создание торговой стратегии.
Перевод гипотезы в формат, который можно будет тестировать. - Бэктест.
Тестирование стратегии на исторических данных. - Включение лучших бэктестов в уже работающие портфели стратегий, чтобы на таких же исторических данных посмотреть, как будут работать новые стратегии с уже имеющимися.
- Запуск стратегий в режиме виртуальной торговли, чтобы проанализировать стратегии на работающем рынке.
- Добавление стратегии к уже имеющемуся портфелю (конечно, если все предыдущие пункты она прошла с положительным результатом).
Такой долгий путь проходит каждая стратегия, прежде чем она будет включена в портфель в режим реальной торговли.
И именно так создаются портфели автоматизированной торговли на платформе QuantPro.
Только после этого можно называть это количественным трейдингом.
Задача количественных подходов — сформировать положительное математическое ожидание и произвести максимально возможную диверсификацию.
Возвращаясь к фильму «Двадцать одно» и к игре в казино, можно говорить об отрицательном математическом ожидании: вы непременно проиграете, если не завершите игру после выигрыша (особенно, если играете долгосрочно).
Именно поэтому в команде игроков в фильме есть те, которые подают знак, когда игру надо заканчивать.
Большинство стратегий на финансовых рынках также имеют отрицательное математическое ожидание.
Количественный трейдинг позволяет сформировать портфель алгоритмических стратегий, где математическое ожидание будет на вашей стороне и в долгосрочной перспективе такой подход приносит прибыль.
Но, как и во всех финансовых стратегиях, у количественного трейдинга есть свои «плюсы» и «минусы».
Основной «плюс» — это возможность широкой диверсификации, что позволяет держать риски на оптимальных уровнях.
Второй «плюс» — это масштабируемость: стратегий можно создавать большое количество, на различных инструментах и временных интервалах.
Для примера, статистика работы публичного алгоритмического портфеля QuantPro Platform за 10 лет:
Средняя годовая доходность портфеля составила +22.73%.
Главный минус – это сложность создания таких стратегий и время на их разработку.
Отсюда вытекает еще один вывод: можно обработать огромное количество данных и не получить прибыли, потому что на рынке всегда присутствует элемент неопределённости.
Всегда будет случайность, которую невозможно учесть.
Будут достаточно длительные временные периоды, когда ваши закономерности работают. А потом наступает момент, когда все переворачивается с ног на голову, и рынок старается «ударить» всех его участников посильнее.
Так какой же подход эффективнее – количественный или интуитивный?
Скорее всего, четкую грань провести невозможно. Правильный вывод – это умение сочетать различные стратегии на рынке.
Мы это называем системным инвестированием.
Именно системное инвестирование дает возможность максимально диверсифицировать свои инвестиции, сбалансировать риски и добиваться стабильных положительных результатов.
Не стоит на 100% доверять только компьютерам, точно также не стоит на 100% верить в свою интуицию и безошибочность.
Но и полностью обходить стороной современные АйТи технологии – ошибка.
Способности человека по скорости принятия решений и возможности подавления эмоций никогда не смогут превзойти автоматизированные стратегии.
А сотня лучших трейдеров планеты будет всегда медленнее десяти алгоритмов.
Если вы хотите более подробно познакомиться с платформой QuantPro и самостоятельно протестировать алгоритмические стратегии на исторических данных, либо в виртуальной торговле, и принять решение, готовы ли вы использовать их в реальной торговле, зарегистрируйтесь по ссылке.
Вы можете обратить внимание, что на платформе не указана стоимость продукта. Все приложения на платформе находятся в бесплатном доступе.
Естественно, при подключении платформы к реальному счету, мы берем некоторую плату за техническое сопровождение. Размер зависит от величины портфеля (чем больше депозит, тем меньше затраты в процентном соотношении и тем больший процент дохода вы можете получить) и обсуждается индивидуально.
Мы помогаем в составлении портфеля и даем рекомендации, как дополнительно диверсифицировать ваш депозит.
Также, если у вас остаются какие-то вопросы, на которые необходимо получить ответы, чтобы принять решение о запуске стратегий на своем счете, звоните нам по бесплатному номеру телефона 8-800-511-76-85, отправляйте ваши сообщения на почту support@quantpro.ru.
Оставляйте свои заявки на консультацию через форму обратной связи: https://quantpro.ru/contact-us.
