Блог

Несмотря на то, что общая рыночная волатильность остается на низких уровнях, прошедший месяц порадовал участников рынка несколькими трендовыми движениями. Особенно это отчетливо видно в динамике движения индекса РТС, где как обычно, ключевую роль играет поведение валютной пары доллар-рубль.

Именно возросшая волатильность в рубле и стала основной причиной более-менее повышенной активности на нашем фондовом рынке. Но в целом, сложившаяся ситуация на рынке с конца марта этого года, предоставляет исключительно мало возможностей, для стабильной работы большинства торговых стратегий.

Рад всех приветствовать в моем Блоге!

Решил написать короткую статью о Системном трейдинге, т.к. исследовав различные подходы в работе на финансовых рынках, пришел к выводу, что это самый надежный способ торговли на бирже. И за последние 5 лет работы именно в таком режиме, у меня не возникло сомнений в этом подходе к рынку.

Во втором квартале, характер движения индексов ММВБ и РТС стал противоположностью предыдущих трех месяцев. Теперь индекс ММВБ, фактически в течение всего квартала, зажался в боковом диапазоне 1700-1600 пунктов, а индекс РТС, на фоне сильно укрепляющегося рубля, показал хорошее растущее трендовое движение от 850 до 1100 пунктов.

Такая динамика индексов предоставила хорошую возможность для заработка алгоритмам, работающих на рынке фьючерсов — стратегия «Фьючерсы», но не оставила шансов для успешной работы стратегии «Акции».

Июнь продолжает подтверждать статистическую закономерность, которая наблюдается у нас на протяжение последних пяти лет. Это самый неблагоприятный месяц, для работы алгоритмических систем любого класса. По итогам месяца результаты нашего системного портфеля отрицательны, и составляют -1.98%, что в принципе не так уж и плохо, если сравнивать с предыдущим годом.

Оба фондовых индекса в течение всего месяца находились в ярко-выраженном боковом канале, с минимальной амплитудой колебаний за последние несколько месяцев, которая составляла порядка пяти процентов.

В мае месяце на российском фондовом традиционно преобладала нисходящая динамика. Снижение индекса РТС составило примерно 60 пунктов, что составляет примерно 6%, а снижение индекса ММВБ составило 80 пунктов, что составляет примерно 4.7%.

Тем не менее, всю первую половину месяца, на рынке наблюдался узкий боковой торговый диапазон, что снижало вероятность устойчивой работы большинства алгоритмов, построенных на трендовых принципах.

Большую часть месяца наблюдалось боковое движение во всех классах активов на нашем рынке. Только первые несколько дней апреля продемонстрировали направленные движения в индексе РТС, акциях Сбербанка и рубле, а затем рынок перешел к боковой динамике с затухающей волатильностью, и даже такой актив, как рубль, радовавший спекулянтов последние несколько месяцев хорошими направленными движениями, перешел в боковой диапазон приблизительно 50.00 — 52.50 рубля за доллар.

Более того, на фоне приближающихся майских праздников и длинных выходных, в последние торговые сессии месяца, активность на рынке еще более значительно упала, что особенно отчетливо просматривается в движение индекса РТС в узком торговом диапазоне шириной приблизительно 30 пунктов.

За прошедший квартал российские фондовые индексы продемонстрировали существенный рост. И если индекс РТС показывал высоко-волатильную динамику из-за резких скачков пары доллар-рубль, то в индексе ММВБ преобладали идеальные трендовые движения на многих временных интервалах, начиная с дневного. Это отчетливо видно на нижеприведенном рисунке.

Именно поэтому, анализируя результаты работы наших портфелей торговых роботов, можно заметить, что именно стратегия «Акции» показала наилучшую положительную динамику за последнее время.