По первому вопросу хотелось бы сразу пояснить вот такой момент. В данном случае речь идет о формировании алгоритмического портфеля стратегий (алгоритмов). Понятие «инструменты» больше уместно, когда формируется инвестиционный портфель, тогда да, в него добавляются инструменты, роль которых выполняют различные активы, как правило это акции или облигации.
Акции в данном случае называются высоко-рискованными инструментами, т.к. подвержены более высокой волатильности и вероятность снижения их стоимости являются риском для портфеля.
Облигации — низко-рискованным, еще их называют инструментами с фиксированной доходностью.
В нашем же случае при формировании портфеля алгоритмов, с натяжкой под термин «инструмент» портфеля — алгоритм также можно отнести, его можно назвать синтетический инструмент. По сути это та же акция, только динамика движения ее доходности определяется не только исключительно динамикой движения рынка, но а также в большей степени принципом работы этого алгоритма.
Соответственно все алгоритмы, которые мы включаем в портфель являются высоко-рискованным «инструментами» и их риск определяется такими параметрами как максимальная просадка и фактор восстановления.
Максимальная просадка — величина показывающая наибольшее отклонение вниз, кривой доходности алгоритма от своего предыдущего максимума. Другими словами, по ней мы можем определить, какое кол-во денег мы можем потерять при неблагоприятном развитии ситуации, если после его включения в наш портфель, алгоритм попадет в неблагоприятную рыночную фазу для своей работы.
Вячеслав 5 года, 6 месяцев назад.
