Блог

Рыночная динамика в марте в значительной степени похожа на предыдущий месяц. Индекс ММВБ окончательно сформировал боковой диапазон в пределах 1820 — 1930 пунктов, а индекс РТС между тем смог продолжить небольшое растущее движение. Но в целом условия работы стали менее благоприятные для наших алгоритмов, если сравнивать с началом года.

В результате по итогам марта получился незначительный минус, чуть более одного процента. Динамика движения основных фондовых индексов изображена ниже.

После взрыва волатильности в январе месяце, февраль вполне закономерно стал месяцем консолидации. По итогам месяца основные индексы фактически не изменились, хотя динамика движения во второй половине февраля имела более менее выраженный растущий тренд, с амплитудой в пределах 5-7 процентов, что и позволило нашему алгоритмическому портфелю получить небольшую прибыль

Начало 2016 года, одно из лучших за последние пять лет. Способствовали этому два идеальных трендовых движения на нашем рынке. В первой половине месяца безоткатное падение индексов на величину порядка 15%, а затем такой же рост. По итогам месяца индексы не изменились, но предоставили возможность получить прибыль алгоритмам, как на продаже, так и на покупке, за такой короткий промежуток времени.

Данную ситуацию, можно скорее назвать нетипичной для поведения рыночных индексов, особенно в последние годы, когда преобладают в значительной степени боковые диапазоны. Но в этот раз, рост волатильности на нефтяном рынке, принес аналогичные движения и на российские рынки.

Доходность работы нашего алгоритмического портфеля в 2015 году составила +4.65%. Максимальная просадка при этом составила -12.50%.

Изменение индекса РТС за тот же период оказалось нулевым и ширина бокового диапазона в течение года составила около 250 пунктов. А вот индекс ММВБ вырос на величину порядка двадцати процентов, причем рост этот был лишь в течение января месяца, а затем рынок также до конца года прибывал в боковом коридоре, шириной около 200 пунктов.

Индекс ММВБ продолжил находиться в боковом диапазоне и по итогам месяца фактически не изменился. Индекс РТС показал небольшое снижение на фоне падающего курса рубля. Но снижение это продолжалось только в течение первых четырех торговых сессий месяца, а затем на индексе РТС также преобладала боковая динамика до конца года.

Как результат подобной рыночной динамики, по итогам месяца был показан отрицательный результат, что вполне закономерно при торговли трендовых алгоритмов.

В течение всего месяца на рынках наблюдалась боковая динамика. Изменение основных фондовых индексов по результатам ноября фактически находится около нулевых отметок. На этом фоне, большинству алгоритмов нашего портфеля показать устойчивую положительную динамику доходности не представляется возможным. Т.к. уже не раз отмечалось, что для работы торговых алгоритмов, основанных на трендовых принципах, на рынке как минимум должны присутствовать как краткосрочные, так и среднесрочные направленные движения.

Анализируя характер движения основных фондовых индексов в прошедшем месяце, можно отметить, что первые пять торговых сессий на рынке наблюдался устойчивый растущий тренд, а затем оставшиеся 15 дней, установился узкий боковой торговый диапазон.

Соответственно, результативность работы портфеля торговых алгоритмов и была предопределена такой динамикой рынка. В начале месяца была получена существенная прибыль, рекордная в текущем году, а затем до конца месяца половина этой прибыли была потеряна, при боковой динамике рынка, т.к. как уже ни раз упоминалось, большая часть алгоритмов нашего системного портфеля построена на торговле направленных движений рынка.